大境门

一支满载货物的马队，突遭"响马"打劫，货物尽失，货主被杀，镖师孙承彪和马戎只救起货主的外甥王瑞昌。孙承彪、马戎带着王瑞昌回到孙家镖局，镖局掌门孙大冲按照江湖规矩坚持赔镖，四处筹集银两。孙大冲之女孙承霞和二师兄马戎相互爱慕，因为马戎的品行不端，孙大冲一直反对。因为和马戎夜晚幽会被孙大冲发现，孙承霞以为王瑞昌告密，产生误解。一天，镖局徒弟面鱼子探得消息，镖本在龙云客栈找到，孙大冲命徒弟第二天带着王瑞昌去验货。

孙承彪带着王瑞昌到龙云客栈证实了货就是丢失的镖本，龙云客栈常掌柜刚说出货是郭槐送来代卖的，便被孙家镖局独门的佛指镖射死，孙承彪在墙上发现了师弟周一龙，误认为常掌柜是被周所杀，将周带回镖局。孙大冲为防止马戎暗算周一龙将其逐出师门，马戎唯恐行为暴露，深夜潜入孙承霞闺房要带孙承霞私奔，王瑞昌发现了马戎遗失在孙承霞门外的玉佩，玉佩乃是王瑞昌舅舅的随身物品。孙大冲带领众人围住院子捉拿马戎，孙承霞将马戎放走，害怕被父亲责骂，孙承霞躲进王瑞昌房间，孙大冲找来询问王瑞昌，发现孙承霞，孙大冲怒气冲天，把孙承霞关进柴房。第二天，孙大冲率领众弟子到郭家镖局兴师问罪，由于常掌柜已被人所杀，死无对证，两家镖局要按江湖规矩办事，进行“过三招！”

“过三招”进行到关键的时刻，突然出现的周一龙舍去自己的一条胳膊，取得了胜利。孙大冲坚持要将郭家赔的、镖本卖的、自家赔的共计三包大洋交给王瑞昌，王瑞昌执意不要，偷偷离开了孙家镖局。马戎等候在半路欲杀王瑞昌，关键时刻孙承彪和二不愣的出现救了王瑞昌，马戎落荒而逃。孙承霞的病越来越重，医生看了也觉得没救，孙承彪建议能否借着周一龙的婚事一起让孙承霞也嫁个男人冲冲喜，王瑞昌自荐娶孙承霞为妻。

婚礼的当天，奇迹出现了，孙承霞醒了过来。因为经商而被孙大冲逐出家谱的三弟孙大成前来贺喜，却被拒之门外，王瑞昌出来打了圆场。一天，王瑞昌来到蔚县县城看望孙大成，孙大成之子孙承贵借机带王瑞昌上街鬼混，结识了十三响。

皮行的生意又重新唤起了王瑞昌经商的念头，坚持要去皮行当伙计。孙大冲虽然有万般不悦，但也还是让周一龙夫妻跟着王瑞昌夫妻一起去，互相能有个照应。在皮行的日子里，孙承霞慢慢接受了王瑞昌。孙大成之子孙承贵和戏子十三响混到了一起，好吃懒做，吃喝嫖赌无所不为，他对王瑞昌的到来极为不满，王瑞昌进退两难之际，决定去皮坊当学徒。孙承彪在街上发现了练武卖艺的周一龙，找到皮坊，看到王瑞昌艰难的处境，十分不理解，气冲冲赶去皮行。

孙承彪决意带快生孩子的孙承霞和周一龙夫妇回镖局生活，王瑞昌无奈，只能眼睁睁的看着彪带众人离开。过年了，王瑞昌执意要留在皮坊不回镖局，他的倔强也感动了皮坊的张皮匠，张也终于答应收昌为徒。经过努力，不到两年的时间，王瑞昌终于出徒了，见到了已经一岁多的儿子王孝武。王瑞昌到张家口帮成记皮坊进皮子，繁荣的张家口深深吸引了王瑞昌，孙承霞因担心王瑞昌出事，在周一龙和孙大成的陪同下带着孩子来找王瑞昌，不料被土匪盯上，孙承霞一行被土匪抓到山上，头领正是马戎。

马戎编出瞎话骗孙承霞跟他一起远走高飞，孙承霞不肯，马戎抓住孩子要摔，被得以逃脱的周一龙发镖射中，孙承霞在离开之际给马戎留下了解药。孙承霞一行在张家口街头找到了正在谈生意的王瑞昌，由于诚信，王瑞昌低价买到了上好的皮子。第一次尝到了甜头的王瑞昌想要将生意做到张家口，向孙大冲借回丢镖时所赔的大洋，孙承贵顿生贪婪之心。马戎用了解药没有了生命的危险，孙承贵找十三响幽会，让养女杏花照看他们不满一岁的孩子孙静淑，王瑞昌路过街边发现杏花，为可怜的杏花买了两双鞋。张家口成记皮行分店在兴隆客栈掌柜刘邦守的帮助下顺利开张。

由于世荣府杨伯雷暗中作梗，王瑞昌生意冷清，在别人的授意下去世荣府“拜码头”。世荣府恶犬伤人，瑞昌失手打死了世荣府杨伯雷的爱犬，恒泰永商号少掌柜杨伯雷是一个欺行霸市、无恶不作之人，看见爱犬被瑞昌所杀，立即将瑞昌捆绑起来准备杀了喂狗，幸好得知孙大冲救过杨伯雷之父的命，王瑞昌才免遭杀害。在杨伯雷的威逼利诱下，王瑞昌仍是不卖自己的商铺，于是杨伯雷将王瑞昌送入大牢，等昌凑足300大洋的赔狗钱才可出狱。孙承霞等人四处筹钱，孙大成也将皮坊卖掉，孙大冲带病亲自出面找到杨伯雷的父亲才了结此事。但王瑞昌出牢后大家才发现，是有人先行交了300块大洋瑞昌才先于孙大冲出面之前出狱。

王瑞昌打听到原来是“德盛隆”少掌柜李望达出钱救自己出狱，上门拜谢。李旺达建议王瑞昌退出张家口，王在权衡利弊后决定回蔚县，但决意不把铺子卖给杨伯雷，迫于杨的势力，也没人敢买铺子。一次免费为两个客人提供谈生意场地的事情让王瑞昌想到了一条路，王将皮行改成皮毛栈，打出‘白吃白住’的牌子吸引买卖经商的客人，靠给客人间牵线搭桥，自己从中抽取提成。由于自己的诚信，生意顿时红火起来，刘邦守见自己的生意被抢，找了几个流氓来找碴，被王瑞昌识破。瑞昌反让流氓砸了刘邦守的客栈。杨伯雷借机找官府来毛皮栈找事。

李望达的及时出现为王瑞昌解了围，随后李和王两人义结金兰。几年后，原来的成记皮行已经发展成了更大的成元昌皮庄，王瑞昌不计前嫌，收留了落魄的刘邦守，王瑞昌不安于现状，想做大买卖，在与家人和李望达商议后决定走库伦。于是，王瑞昌带着赵老倌父子跟着李望达的驼队开始了第一次的库伦之行。马戎跟着陈镖师压镖经过桦皮岭，碰上女魔头燕子黑，并且击败了她，杆子首领“坝头狼”五爷临死之际将马戎任命为桦皮岭大当家，并把燕子黑许配给马戎。